국내 캐피털 사의 실적

국내 캐피털사 영업 현황 요약

국내 캐피털사(할부금융사, 리스사 등)는 주로 대출, 리스, 할부, 렌탈 등 다양한 금융 서비스를 제공하며, 최근 몇 년간 업계 전반적으로 영업수익과 이익이 꾸준히 성장하고 있습니다.

주요 캐피털사 영업 현황 및 순위

• 현대캐피탈이 영업수익, 영업이익, 당기순이익 등 모든 부문에서 압도적인 1위를 차지하고 있습니다. 2022년 기준 영업수익은 약 2.1조 원으로 2위와 3배 이상 차이를 보입니다. 영업이익과 순이익도 2,000억 원 이상으로 업계 내 독보적입니다.
• 하나캐피탈과 우리금융캐피탈은 영업수익 6,000억 원 이상, 영업이익과 순이익 1,000억 원 이상을 기록하며 2~3위를 다투고 있습니다.
• 롯데캐피탈, 메리츠캐피탈, 제이비우리캐피탈 등도 4,000억 원 이상의 영업수익과 1,000억 원 이상의 이익을 기록하며 상위권을 형성합니다.

영업 구조 및 수익원

• 캐피털사의 주요 매출은 이자수익에서 발생하며, 대출금 비중이 80% 이상을 차지하는 곳이 많습니다.
• 예시로, 한국캐피탈의 매출 구성은 대출금 85.29%, 리스 11.11%, 할부 3.33%, 렌탈 0.27%로 나타납니다.
• 업계 평균 대비 ROE(자기자본이익률), PER(주가수익비율) 등 수익성 지표는 상위 캐피털사가 확연히 우수합니다. 예를 들어 한국캐피탈은 ROE 12.4%로 업종 평균(3.5%)을 크게 상회합니다.

브랜드 및 시장 평판

• 2025년 기준 브랜드 평판 순위는 1위 현대캐피탈, 2위 KB캐피탈, 3위 하나캐피탈 순으로 나타납니다.
• 자본 규모, 자본잉여금, 자본총계 등에서도 현대캐피탈이 1위이며, 하나캐피탈, 우리금융캐피탈, 롯데캐피탈 등이 뒤를 잇습니다.

캐피털사 영업 현황 비교 표

구분현대캐피탈하나캐피탈우리금융캐피탈롯데캐피탈메리츠캐피탈한국캐피탈

영업수익(2022)	2.1조원	6,000억+	6,000억+	4,000억+	4,000억+	-
영업이익	2,000억+	2,000억+	1,000억+	1,000억+	1,000억+	968억
순이익	2,000억+	1,000억+	1,000억+	1,000억+	1,000억+	811억
ROE	-	-	-	-	-	12.4%
주요수익원	대출/리스	대출/리스	대출/리스	대출/리스	대출/리스	대출(85%)

 

※ 일부 수치는 최신 공개 자료 기준, 한국캐피탈은 2024년 4분기 기준.

국내 캐피털 시장은 현대캐피탈이 규모와 수익성에서 압도적 1위를 유지하고 있으며, 상위권 캐피털사들은 대출 중심의 안정적 포트폴리오와 리스·할부 등 다양한 상품으로 수익 다각화를 추구하고 있습니다. 중견 캐피털사들도 ROE 등 수익성 지표에서 업계 평균을 상회하는 등 전반적으로 견조한 영업 현황을 보이고 있습니다.

 

국내 캐피탈사의 매출 구조

• 주요 수익원: 국내 캐피탈사의 매출은 대출 이자수익이 압도적으로 높은 비중을 차지합니다. 예를 들어, 롯데캐피탈의 경우 2023년 3분기 기준 대출금 이자수익이 전체 매출의 99%에 달했으며, 한국투자캐피탈 역시 전체 영업수익의 89%가 대출채권에서 발생합니다.
• 포트폴리오 변화: 과거에는 자동차금융, 할부/리스가 중심이었으나, 최근에는 기업금융 및 투자금융(프로젝트 파이낸싱, 일반 기업대출, Mezzanine 투자 등) 비중이 꾸준히 증가하고 있습니다. 2016년 말 36.1%였던 기업금융·투자자산 비중은 2021년 6월 말 45.3%로 확대되었습니다.
• 사업 다각화: 일부 캐피탈사는 신기술사업금융, 유가증권 투자, 팩토링 등 다양한 금융상품으로 수익원을 다변화하고 있습니다.

영업 전략

• 고수익 자산 확대: 자동차금융 및 할부/리스 경쟁이 심화됨에 따라, 고수익이 기대되는 기업금융 및 투자금융 자산을 확대하는 전략을 취하고 있습니다. 이는 수익성 제고와 신성장 동력 확보를 위한 조치입니다.
• 리스크 관리 강화: 기업금융, 투자금융 비중이 커지면서 시장·유동성 리스크 관리가 더욱 중요해졌습니다. 주요 캐피탈사들은 장기자금 조달 구조를 강화하고, 다양한 투자자를 통한 자금조달 다각화, 유동성 리스크 관리지표 도입 등 체계적인 리스크 관리 전략을 운영합니다.
• 디지털 혁신 및 부수업무 확대: 비대면 채널 강화, 마이데이터 사업 진출, 중고차 매매업·통신판매업 등 부수업무 확대를 통해 새로운 수익원과 고객 접점을 확보하고 있습니다.
• 사업 포트폴리오 다변화: 소비자금융, 기업금융, 리스, 렌탈 등 다양한 금융상품을 조합해 안정적 수익구조를 구축하고 있습니다.

요약

국내 캐피탈사는 대출 이자 중심의 매출 구조에서 기업금융·투자금융 등 고수익 자산 확대와 디지털·부수업무 다각화, 그리고 리스크 관리 강화를 핵심 영업 전략으로 삼고 있습니다. 이는 경쟁 심화와 시장 변화에 대응하는 동시에, 지속 가능한 수익성과 성장 동력을 확보하기 위한 방향입니다.

 

캐피탈사들이 자동차 할부 금융에서 중고차 할부 금융으로 영업 대상을 바꾸는 이유

• 신차 시장 침체: 최근 경기 침체와 차량용 반도체 수급난 등으로 국내 신차 판매량이 크게 감소했습니다. 2024년 기준 신차 판매량은 전년 대비 6.5% 줄었으며, 이로 인해 신차 할부금융 시장의 성장세가 둔화되었습니다.
• 경쟁 심화: 신차 할부금융 시장에는 은행과 카드사 등 다양한 금융사가 진입해 경쟁이 치열해졌습니다. 카드사들은 낮은 금리와 다양한 프로모션으로 신차 시장을 빠르게 선점하고 있어, 캐피탈사 입장에서는 신차 할부금융에서의 경쟁력이 약화되었습니다.
• 중고차 시장의 상대적 성장: 같은 기간 중고차 시장은 신차 대비 비교적 선방하며 안정적인 수요를 보이고 있습니다. 2023년 중고차 등록 대수는 253만 대로, 신차 판매 감소와 달리 중고차 시장은 견조한 흐름을 유지했습니다.
• 영업 포트폴리오 다변화 및 리스크 관리: 캐피탈사들은 기존 자동차금융의 업력과 네트워크를 활용해 중고차 금융에 집중함으로써, 신차 시장 침체와 경쟁 심화에 따른 리스크를 분산하고 있습니다. 중고차 금융은 신차 대비 차주의 신용위험이 다소 높지만, 포트폴리오 리스크를 줄이는 데 도움이 됩니다.
• 본업 회귀 및 건전성 확보: 최근 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 등으로 인해 캐피탈사들이 기업금융보다 자동차금융 등 본업에 다시 집중하는 경향도 중고차 금융 확대의 배경입니다.

요약:
캐피탈사들은 신차 시장 침체, 경쟁 심화, 중고차 시장의 상대적 성장, 포트폴리오 다변화, 건전성 확보 등의 이유로 자동차 할부금융의 영업 대상을 중고차로 확대하고 있습니다.